Bitwise分析：Bitcoin最新暴跌被視為歷史性買入機(jī)會
在周一發(fā)給投資者的備忘錄中，Bitwise 首席投資官 (CIO) Matt Hougan 指出，近期crypto市場的下跌為Bitcoin (BTC) 帶來了“機(jī)會”，他認(rèn)為這與 COVID-19 封鎖結(jié)束后的反彈相似。
過去幾天，Bitcoin經(jīng)歷了自 FTX 崩盤以來最大的跌幅，從周五到周一早上下跌約20%。此次下跌導(dǎo)致crypto市場自8月初以來損失超過5000億美元。
一系列利空事件，包括低于預(yù)期的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)（Nonfarm Payroll或NFP），中東地緣政治緊張局勢，日本加息以及卡馬拉·哈里斯（Kamala Harris）對Polymarket的賠率增加，加上周末流動性低迷，加劇了市場的波動。
不僅crypto市場，整個資本市場也在下跌，其中日本股市受到的沖擊尤為嚴(yán)重。
Hougan 強(qiáng)調(diào)，上一次資本市場經(jīng)歷如此大規(guī)模拋售是在2020年3月，當(dāng)時全球因 COVID-19 進(jìn)入緊急狀態(tài)。Bitcoin當(dāng)時下跌37%，從7911美元跌至4971美元。外部危機(jī)并未改變Bitcoin的基本面。Hougan 指出，量化寬松計(jì)劃和銀行降息幫助Bitcoin在一年內(nèi)飆升超過1000%，達(dá)到57322美元。
“新冠疫情加速了Bitcoin長期增長的原因。它顯示，一旦出現(xiàn)麻煩跡象，央行就會救助經(jīng)濟(jì)。這證明了中心化組織的局限性，并提醒我們未來將越來越在線化和數(shù)字化。”Hougan 說道。
包括特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克和沃頓商學(xué)院的杰里米·西格爾在內(nèi)的市場參與者，已經(jīng)開始預(yù)測美聯(lián)儲將在9月份的會議上降息。Polymarket 數(shù)據(jù)顯示，降息超過50個基點(diǎn)的可能性已超過55%。
Hougan 指出了市場可能復(fù)蘇之前需要關(guān)注的幾個指標(biāo)：
1. 觀察crypto市場是否已經(jīng)觸底：超過10億美元的清算可能是觸底即將到來的跡象。CryptoQuant 創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Ki Young Ju 表示，Bitcoin仍高于礦工的平均底價，跌破這一水平可能證實(shí)之前市場低迷時期的熊市。
2. 關(guān)注crypto公司的整體健康狀況：2022年市場大幅下跌表明，市場大幅下跌可能會“拖累資產(chǎn)負(fù)債表疲弱的公司，杠桿率過高”的公司。
3. 觀察crypto ETF 的資金流向：看看ETF投資者是否會跟隨人群拋售所持資產(chǎn)，或繼續(xù)持有以阻止市場失血。彭博社分析師 James Seyffart 指出，當(dāng)發(fā)行人現(xiàn)金流數(shù)據(jù)稍后出現(xiàn)時，Bitcoin ETF 可能會出現(xiàn)整體凈流入。
與此同時，據(jù)報道，歐盟第四大基金 Capula Management 已向Bitcoin ETF 投資了5億美元。