16 只Ethereum ETF 及其費(fèi)用、促銷和持股情況
作者：SamTaube；編譯：白話Blockchain
大約六個(gè)月前，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）批準(zhǔn)了首個(gè)現(xiàn)貨BitcoinETF。2024年7月23日，SEC又批準(zhǔn)了首個(gè)現(xiàn)貨EthereumETF開(kāi)始交易。1、什么是現(xiàn)貨EthereumETF？
現(xiàn)貨EthereumETF是一種交易平臺(tái)交易基金，用于直接投資Ethereum——是市值僅次于Bitcoin的全球第二大Crypto。
Ethereum具有許多區(qū)別于Bitcoin的特性。它的Blockchain不僅僅承載以太幣，還托管了Decentralization應(yīng)用程序和基于Ethereum協(xié)議運(yùn)行的非同質(zhì)化Token（NFT）。此外，Ethereum現(xiàn)在采用的是權(quán)益證明（ProofofStake）系統(tǒng)來(lái)生成新幣，這是一種比BitcoinMining所使用的工作量證明（ProofofWork）更節(jié)能的機(jī)制。（Ethereum在2022年之前也曾使用工作量證明系統(tǒng)，之后才切換到權(quán)益證明。）
在現(xiàn)貨ETF獲批之前，市場(chǎng)上已經(jīng)有了Ethereum策略ETF，它們通過(guò)期貨合約間接跟蹤以太幣的價(jià)格。然而，這類ETF可能無(wú)法像現(xiàn)貨EthereumETF那樣精確地追蹤C(jī)rypto的價(jià)格，且可能收取更高的費(fèi)用。2024年7月批準(zhǔn)的現(xiàn)貨EthereumETF是此類產(chǎn)品中的首創(chuàng)。2、現(xiàn)貨EthereumETF
截至目前，已有八只不同的現(xiàn)貨EthereumETF開(kāi)始交易。以下是每只ETF的名稱及其交易代碼、費(fèi)用情況以及任何促銷費(fèi)用減免的詳細(xì)信息。
從技術(shù)上講，目前市場(chǎng)上有九只跟蹤Ethereum現(xiàn)貨價(jià)格的投資基金，但第九只不是傳統(tǒng)的 ETF。GrayscaleEthereumTrust(ETHE)，不要與其MiniTrustETF混淆，這是一種交易平臺(tái)交易產(chǎn)品(ETP)，其市場(chǎng)價(jià)格可能與其凈資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)偏差，可能會(huì)給投資者帶來(lái)其以太幣持有量的溢價(jià)或折價(jià)。
ETHE是全球最大的Ethereum現(xiàn)貨基金，占本文撰寫(xiě)時(shí)Ethereum總市值的2%以上。其費(fèi)用率為2.50%，目前沒(méi)有費(fèi)用減免促銷活動(dòng)。它還于7月23日獲準(zhǔn)在交易平臺(tái)交易。4、EthereumETF價(jià)格戰(zhàn)
在2024年7月EthereumETF獲批前的幾天，發(fā)行公司紛紛展開(kāi)費(fèi)用大戰(zhàn)。許多公司遞交了多次修改后的注冊(cè)聲明，降低費(fèi)用，試圖削弱競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而有些公司則緊隨其后，幾天內(nèi)提交了自己的修訂版本，費(fèi)用降得更低。
還有一些公司在最后關(guān)頭推出了促銷，比如宣布頭六個(gè)月的費(fèi)用全免，以此表明自己是市場(chǎng)上最便宜的EthereumETF。這種快速降費(fèi)和促銷的趨勢(shì)一直持續(xù)到美國(guó)證券交易委員會(huì)宣布批準(zhǔn)前幾天，未來(lái)可能還會(huì)繼續(xù)。
鑒于此，您看到的有關(guān)EthereumETF費(fèi)用和促銷的任何信息都值得仔細(xì)核對(duì)。網(wǎng)上的任何數(shù)字在您閱讀時(shí)都有可能已經(jīng)過(guò)時(shí)。5、Ethereum策略ETF
我們將Ethereum策略ETF定義為任何將至少50%的資產(chǎn)投資于以太幣期貨的ETF。目前市場(chǎng)上有七只此類基金，它們的費(fèi)用從低到高依次列在下面。
截至撰稿時(shí)，以太幣的價(jià)格今年已經(jīng)上漲了超過(guò)40%。最近的ETF批準(zhǔn)是否會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)這一漲勢(shì)？這還有待觀察。
EthereumETF為401(k)和IRA投資者提供了一種新的Crypto投資方式。美國(guó)人總共持有近40萬(wàn)億美元的退休賬戶資金，而許多這些退休賬戶并不允許直接交易Crypto。（注：401(k)和IRA是美國(guó)常見(jiàn)的退休儲(chǔ)蓄賬戶。它們通常不允許直接購(gòu)買Crypto，而EthereumETF為這些賬戶的投資者提供了一種間接投資Crypto的方式。）
然而，市場(chǎng)對(duì)EthereumETF批準(zhǔn)的短期反應(yīng)到目前為止較為平淡。7月23日——ETF首個(gè)交易日——從美國(guó)東部時(shí)間上午9:30到下午4:00，以太幣價(jià)格實(shí)際上略有下跌。7、EthereumETFvs.Ethereum本身
現(xiàn)貨EthereumETF相比其他投資Ethereum的方式可能有一些優(yōu)勢(shì)。如前所述，對(duì)于無(wú)法直接購(gòu)買Ethereum的投資者（例如退休賬戶投資者），現(xiàn)貨EthereumETF可能提供了一種比以往的Ethereum策略ETF更便宜且更可靠的投資方式。
然而，值得注意的是，與直接持有Crypto相比，EthereumETF也存在一些劣勢(shì)。目前的EthereumETF投資者不會(huì)獲得質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)（即持有以太幣者的一種類似利息或股息的獎(jiǎng)勵(lì)）。
如果您想要獲得這一Ethereum的功能，您需要直接投資于Crypto本身。