一文盤點 2025 年七大 DeFi 質(zhì)押平臺：如何最大化 DeFi 質(zhì)押收益？
撰文：SiddhantKejriwal編譯：Glendon，TechubNews
Crypto行業(yè)發(fā)展至今，質(zhì)押已成為其不可或缺的基石，在網(wǎng)絡(luò)安全及投資者參與度方面發(fā)揮著重要的作用。通過參與質(zhì)押，個人不僅能為Blockchain網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定運行貢獻(xiàn)力量，還能解鎖獲取被動收入的機會。具體而言，參與質(zhì)押帶來的好處包括：
1.強化加密經(jīng)濟(jì)安全：從本質(zhì)上講，質(zhì)押涉及鎖定一定數(shù)量的Crypto以支持Blockchain網(wǎng)絡(luò)的運行。這一過程對于權(quán)益證明（PoS）Blockchain而言尤為關(guān)鍵，其中驗證者根據(jù)他們質(zhì)押的Crypto數(shù)量來確認(rèn)交易。這一機制確保了網(wǎng)絡(luò)的安全，并使參與者的利益與Blockchain的健康發(fā)展緊密相連。
2.賺取被動收入：除了增強網(wǎng)絡(luò)安全性之外，質(zhì)押還提供了具有吸引力的經(jīng)濟(jì)激勵。通過質(zhì)押資產(chǎn)，投資者可以獲得獎勵，通常以額外的CryptoTokens的形式發(fā)放。這種收入產(chǎn)生方式滿足了尋求在不進(jìn)行積極交易的情況下實現(xiàn)最大化回報的新手和資深投資者的需求。在某些項目中，質(zhì)押還可能涉及空投活動，為質(zhì)押者提供額外的資產(chǎn)增值機會。
3.通過再質(zhì)押啟動新項目：質(zhì)押領(lǐng)域的一個最新創(chuàng)新是「再質(zhì)押（Restaking）」，它使得質(zhì)押資產(chǎn)能夠在多個協(xié)議之間被重新利用。這種方法允許新項目利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的安全性和資本，有效地引導(dǎo)其發(fā)展。例如，EigenLayer等平臺通過允許用戶質(zhì)押其ETH或流動性質(zhì)押Tokens，并將加密經(jīng)濟(jì)安全性擴展到網(wǎng)絡(luò)上的其他應(yīng)用程序，從而促進(jìn)再質(zhì)押，為投資者帶來進(jìn)一步的收益。
需要注意的是，再質(zhì)押雖然為投資者提供了提高收益及增強網(wǎng)絡(luò)支持的機會，但也伴隨著一些不容忽視的復(fù)雜性和風(fēng)險。隨著2025年的到來，DeFi質(zhì)押領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)蓬勃發(fā)展，為投資者提供更多選擇，本文將帶你了解那些值得密切關(guān)注的頂級DeFi質(zhì)押平臺。什么是DeFi質(zhì)押？
DeFi質(zhì)押涉及將Crypto資產(chǎn)鎖定在智能合約中，以支持Blockchain網(wǎng)絡(luò)的運營，特別是那些采用權(quán)益證明（PoS）共識機制的網(wǎng)絡(luò)。在PoS網(wǎng)絡(luò)中，驗證者根據(jù)他們質(zhì)押的Crypto數(shù)量來確認(rèn)交易，并創(chuàng)建新的區(qū)塊。質(zhì)押通常需要部署一個完整節(jié)點并滿足網(wǎng)絡(luò)的最低質(zhì)押要求，從而使參與者能夠驗證交易，并參與網(wǎng)絡(luò)共識以獲得獎勵。
DeFi質(zhì)押中的主要概念
智能合約與質(zhì)押合約：智能合約是在Blockchain上編碼的自執(zhí)行協(xié)議，確保質(zhì)押過程自動化、透明且安全。當(dāng)你質(zhì)押Tokens時，你實際上便成為了網(wǎng)絡(luò)的驗證者（或委托者），共同維護(hù)網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性。作為回報，你將以新Tokens或交易手續(xù)費分成的形式獲得獎勵。
質(zhì)押獎勵：質(zhì)押獎勵通常包括新鑄造的Tokens和交易手續(xù)費分成，以此激勵參與者為網(wǎng)絡(luò)安全和運營做出貢獻(xiàn)。
懲罰機制：為了維護(hù)網(wǎng)絡(luò)完整性，PoS網(wǎng)絡(luò)實施了懲罰機制「削減」（Slashing），如果驗證者從事惡意活動或未能履行職責(zé)，則會減少其質(zhì)押資金。這一機制旨在遏制不當(dāng)行為的發(fā)生。
DeFi質(zhì)押vs.中心化質(zhì)押
在比較DeFi質(zhì)押與中心化質(zhì)押服務(wù)時，以下幾個關(guān)鍵因素較為凸顯：
所有權(quán)： DeFi質(zhì)押允許用戶保留對其資產(chǎn)的實際所有權(quán)，因為他們可以控制自己的私鑰。相比之下，中心化質(zhì)押要求用戶將資產(chǎn)委托給第三方，從而放棄了直接控制權(quán)。
透明度： DeFi平臺基于開源智能合約運行，提供透明的質(zhì)押流程和獎勵分配。中心化平臺可能缺乏這種透明度，使用戶難以驗證獎勵是如何計算和分配的。
安全性和控制： DeFi質(zhì)押讓用戶可以更好地控制自己的資產(chǎn)，減少對中介機構(gòu)的依賴，并降低交易對手風(fēng)險。中心化質(zhì)押涉及將資產(chǎn)委托給平臺，如果平臺遭到攻擊，則可能帶來安全風(fēng)險。
機制：在DeFi質(zhì)押中，用戶將其質(zhì)押委托給無需許可的驗證者網(wǎng)絡(luò)，直接參與網(wǎng)絡(luò)的共識機制。中心化質(zhì)押平臺則是將用戶資金匯集起來，并使用平臺選定的驗證者進(jìn)行質(zhì)押，通常不會披露該過程的具體細(xì)節(jié)。
學(xué)習(xí)曲線：DeFi質(zhì)押可能很復(fù)雜，需要用戶瀏覽各種平臺并管理私鑰，這對初學(xué)者來說可能頗具挑戰(zhàn)性。中心化平臺提供了更用戶友好、類似于Web2的體驗，以犧牲去中心化為代價簡化了質(zhì)押的流程。
結(jié)論
在DeFi和中心化質(zhì)押平臺之間進(jìn)行選擇取決于個人偏好，尤其是關(guān)于控制、透明度和易用性方面。接下來，本文將探討有望在2025年產(chǎn)生影響的頂級DeFi質(zhì)押平臺，并提供一些見解。DeFi質(zhì)押平臺
以下是我們即將討論的DeFi質(zhì)押協(xié)議的全面概述，重點介紹其主要功能、相關(guān)Tokens以及當(dāng)前的年利率（APR）或年化收益率（APY）。
Lido作為領(lǐng)先的LST平臺的主導(dǎo)地位日益增強|圖表來自 DefiLlama
這一增長反映出用戶對Lido流動性質(zhì)押解決方案及其在DeFi生態(tài)系統(tǒng)中集成的信心日益增強。此外，Lido最近推出的社區(qū)質(zhì)押模塊通過允許無許可節(jié)點運營商參與，增強了去中心化，從而進(jìn)一步加強了網(wǎng)絡(luò)的安全性和彈性。
PendleFinance
PendleFinance是一種允許用戶將收益資產(chǎn)的未來收益Tokens化并進(jìn)行交易的DeFi協(xié)議。通過分離資產(chǎn)的本金和收益部分，Pendle采用更高級的收益管理策略，包括固定收益、對未來收益變動的投機以及從質(zhì)押資產(chǎn)中解鎖流動性。這種創(chuàng)新方法將傳統(tǒng)金融概念（如利率衍生品）引入DeFi領(lǐng)域，為用戶提供對其投資更大的控制和靈活性。
PendleFinance的主要特點
收益Tokens化：Pendle允許用戶將收益Tokens包裝成標(biāo)準(zhǔn)化收益（SY）Tokens，然后將其拆分為本金Tokens（PT）和收益Tokens（YT）。這種分離使得本金和未來收益部分可以獨立交易，從而促進(jìn)了鎖定固定收益或投機收益波動等策略的實施。
Pendle自動做市商（AMM）：Pendle的AMM專為YT等隨時間衰減的資產(chǎn)而設(shè)計，提供優(yōu)化定價和最小滑點。它支持集中流動性和動態(tài)費用結(jié)構(gòu)，可提高資本效率并減少流動性提供者的無常損失。
vePENDLE治理：Pendle采用投票托管Tokens模型，用戶可以鎖定PENDLETokens以接收vePENDLE。該機制授予治理權(quán)，允許持有者參與協(xié)議決策、向特定流動性池提供直接激勵，并賺取協(xié)議收入的一部分。
支持的質(zhì)押資產(chǎn)
Pendle支持多個Blockchain網(wǎng)絡(luò)中多種收益資產(chǎn)，包括：
Ethereum（ETH）：Pendle允許對stETH（Lido的流動性質(zhì)押Tokens）等資產(chǎn)進(jìn)行Tokens化和交易。
穩(wěn)定幣：Aave或Compound等借貸協(xié)議的Tokens（例如USDC和DAI）可以在Pendle的生態(tài)系統(tǒng)中使用。
其他收益Tokens：各種DeFi協(xié)議產(chǎn)生的資產(chǎn)也可以集成到Pendle的平臺上。
PENDLETokens及其效用
PENDLETokens是Pendle生態(tài)系統(tǒng)中的原生實用和治理Tokens。其主要功能包括：
治理：PENDLE持有者可以鎖定他們的Tokens以接收vePENDLE，從而授予他們參與協(xié)議治理決策的投票權(quán)，例如提議和投票升級、費用結(jié)構(gòu)和其他關(guān)鍵參數(shù)。
激勵措施：PENDLETokens激勵流動性提供者和用戶，促進(jìn)平臺的增長和穩(wěn)定。此外，vePENDLE持有者可以將激勵措施引導(dǎo)至特定流動性池，從而提高他們的回報。
收入分享：vePENDLE持有者有權(quán)分享協(xié)議的收入，使社區(qū)的利益與平臺的成功保持一致。
總結(jié)
PendleFinance通過引入收益Tokens化和專門用于收益交易的AMM，逐漸成為DeFi領(lǐng)域的重要力量。截至2024年12月，Pendle的總鎖定價值（TVL）已超過50億美元（數(shù)據(jù)來自 DefiLlama）。
Pendle與多種DeFi協(xié)議的集成，以及在Ethereum和Arbitrum等各種Blockchain網(wǎng)絡(luò)中的擴展，進(jìn)一步鞏固了其在DeFi生態(tài)系統(tǒng)中作為收益管理的多功能和價值工具的地位。
EigenLayer
EigenLayer是基于Ethereum的一種創(chuàng)新協(xié)議，它引入了「再質(zhì)押」的概念，允許用戶重新分配其已質(zhì)押的Ethereum（ETH）或流動性質(zhì)押Tokens（LSTs），以增強構(gòu)建在Ethereum網(wǎng)絡(luò)上的其他服務(wù)的安全性和功能。通過實現(xiàn)已質(zhì)押資產(chǎn)的再利用，EigenLayer促進(jìn)了共享安全模型，以及無需獨立驗證器集合的應(yīng)用鏈和Rollup技術(shù)的發(fā)展。
EigenLayer的主要特點
再質(zhì)押機制：EigenLayer允許ETH質(zhì)押者和LST持有者通過再質(zhì)押資產(chǎn)，選擇驗證新的軟件模塊，這些模塊被稱為主動驗證服務(wù)（AVSs）。此過程將Ethereum的安全性擴展到更廣泛的應(yīng)用中，包括數(shù)據(jù)可用性層、預(yù)言機網(wǎng)絡(luò)和共識協(xié)議。
無需許可的Tokens支持：EigenLayer引入了無需許可的Tokens支持，使任何ERC-20Tokens都可以作為可再質(zhì)押的資產(chǎn)添加。這一擴展允許多種Tokens為去中心化網(wǎng)絡(luò)的安全做出貢獻(xiàn)，促進(jìn)跨生態(tài)系統(tǒng)合作的同時，增強了各種Tokens的實用性。
EigenDA（數(shù)據(jù)可用性層）：EigenLayer提供EigenDA，這是一種用于Rollup和其他第2層解決方案的低成本數(shù)據(jù)可用性解決方案。通過確保數(shù)據(jù)易于訪問且安全，EigenDA提高了基于Ethereum的應(yīng)用程序的可擴展性和效率。
治理和靈活性：EigenLayer的架構(gòu)允許AVSs自定義其安全參數(shù)，包括選擇特定的Tokens進(jìn)行再質(zhì)押和定義削減條件。這種靈活性使服務(wù)能夠根據(jù)其獨特需求定制安全措施，從而促進(jìn)更具彈性和適應(yīng)性的生態(tài)系統(tǒng)。
支持的再抵押資產(chǎn)
EigenLayer支持多種資產(chǎn)進(jìn)行再質(zhì)押，包括：
Ethereum（ETH）：用戶可以通過再質(zhì)押其原生質(zhì)押的ETH，以參與保障其他服務(wù)的安全。
流動質(zhì)押Tokens（LSTs）：stETH、rETH等Tokens可以通過EigenLayer進(jìn)行再質(zhì)押，讓持有者獲得額外獎勵。
ERC-20Tokens：通過無需許可的Tokens支持，任何ERC-20Tokens現(xiàn)在都可以作為可再質(zhì)押的資產(chǎn)添加。
EIGENTokens及其效用
EigenLayer推出了EIGENTokens，這是一種通用的主體間工作Tokens，專為增強EigenLayer所支持的AVS分叉協(xié)議的安全性而設(shè)計。在面臨極端情況，如活躍攻擊或安全漏洞時，EIGENTokens能夠保護(hù)這些協(xié)議，確保Blockchain模塊化堆棧的完整性不受損害。通過結(jié)合EIGENTokens與再質(zhì)押的ETH，EigenLayer為用戶提供了更高層次的加密經(jīng)濟(jì)安全保障。
總結(jié)
根據(jù) DefiLlama 數(shù)據(jù)，截至2024年12月，EigenLayer的TVL已達(dá)到約201億美元。隨著EigenLayer的不斷發(fā)展，它借助其開創(chuàng)性的再質(zhì)押協(xié)議始終處于增強Ethereum安全性和可擴展性的前沿，為用戶和開發(fā)人員提供了參與和構(gòu)建Ethereum網(wǎng)絡(luò)的新機會。
Ether.fi
Ether.fi是一個去中心化、非托管的流動性質(zhì)押協(xié)議，通過允許Ethereum持有者質(zhì)押其資產(chǎn)同時保留對其私鑰的控制權(quán)，來增強他們的能力。Ether.fi發(fā)行了流動性質(zhì)押TokenseETH，其使用戶能夠賺取質(zhì)押獎勵，并參與更廣泛的DeFi生態(tài)系統(tǒng)，而無需承擔(dān)傳統(tǒng)質(zhì)押所帶來的限制。這種方法增強了Ethereum網(wǎng)絡(luò)的安全性、去中心化和用戶自主性。
Ether.fi的主要特點
非托管質(zhì)押：與許多質(zhì)押服務(wù)不同，Ether.fi確保用戶在整個質(zhì)押過程中保持對其私鑰的控制，從而顯著降低托管風(fēng)險。
使用eETH進(jìn)行流動性質(zhì)押：當(dāng)用戶質(zhì)押ETH時，他們會收到eETH，這是一種代表其質(zhì)押資產(chǎn)的流動性Tokens。此Tokens可在各種DeFi平臺上用于借貸和收益耕作，同時累積質(zhì)押獎勵。
與EigenLayer集成：Ether.fi與EigenLayer合作提供再質(zhì)押功能，讓用戶通過同時保護(hù)多個去中心化應(yīng)用（DApp）來獲得額外獎勵。
OperationSoloStaker：Ether.fi通過OperationSoloStaker（獨立質(zhì)押者運營）計劃允許個人操作自己的驗證者節(jié)點，從而促進(jìn)去中心化。
ETHFITokens及其效用
Ether.fi的原生TokensETHFI在平臺內(nèi)具有多種功能：
治理：ETHFI持有者有權(quán)參與協(xié)議的治理，影響與財庫管理、Tokens效用和生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展相關(guān)的決策。
收入分享：協(xié)議的部分月度收入用于回購ETHFITokens，這可能會增強其價值并使Tokens持有者受益。
質(zhì)押激勵：用戶可以質(zhì)押他們的ETHFITokens來獲得額外獎勵，進(jìn)一步激勵參與并與平臺的發(fā)展保持一致。
總結(jié)
Ether.fi已成為DeFi領(lǐng)域的重要參與者，其TVL于2024年12月超過95.4億美元，使其成為Ethereum生態(tài)系統(tǒng)中領(lǐng)先的再質(zhì)押協(xié)議之一。
EthenaFinance
EthenaFinance是一種基于Ethereum的DeFi協(xié)議，提供一種被稱為「USDe」的加密原生合成美元。與依賴法定儲備的傳統(tǒng)穩(wěn)定幣不同，USDe通過delta對沖策略和Crypto抵押品（主要是Ethereum）維持其掛鉤，這種設(shè)計提供了一種抗審查和可擴展的解決方案。
EthenaFinance的主要特點
合成美元（USDe）：USDe是一種由加密資產(chǎn)抵押并通過delta對沖進(jìn)行管理的完全支持合成美元。這種方法確保了穩(wěn)定性，而無需依賴傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)，為DeFi領(lǐng)域提供了一種有彈性的替代方案。
互聯(lián)網(wǎng)債券（sUSDe）：通過質(zhì)押USDe，用戶可以獲得sUSDe，這是一種收益資產(chǎn)，協(xié)議會隨著時間累積產(chǎn)生的收入。此機制允許用戶在保持對穩(wěn)定資產(chǎn)敞口的同時賺取被動收入。
Delta對沖機制：Ethena采用Delta對沖，利用衍生品市場的空頭頭寸來抵消抵押資產(chǎn)的價格波動。該策略維持USDe與美元掛鉤，確保即使市場波動也能保持穩(wěn)定。
非托管和去中心化：Ethena的運行不依賴于傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，為用戶提供對其資產(chǎn)的完全控制。
支持的質(zhì)押資產(chǎn)
Ethena主要支持Ethereum作為鑄造USDe的抵押品。用戶可以將ETH存入?yún)f(xié)議以生成USDe，然后質(zhì)押以接收sUSDe，從而參與協(xié)議的收益生成機制。
ENATokens及其效用
Ethena的原生治理TokensENA在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮著幾個關(guān)鍵作用：
治理：ENA持有者可以參與協(xié)議治理，通過投票影響與系統(tǒng)升級、參數(shù)調(diào)整和整體戰(zhàn)略方向相關(guān)的決策。
質(zhì)押獎勵：通過質(zhì)押ENA，用戶可以獲得sENA，這可能會在協(xié)議內(nèi)的激勵機制中累積額外獎勵并提供更高的獎勵倍數(shù)。
總結(jié)
DefiLlama 數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月，EthenaFinance的TVL超過59億美元。
Jito
Jito是一個運行在SolanaBlockchain上的流動質(zhì)押協(xié)議，專注于最大化可提取價值（MEV）策略。通過允許用戶質(zhì)押他們的SOLTokens以換取JitoSOL——一種流動性質(zhì)押Tokens，Jito使參與者能夠獲得由MEV收入增加的質(zhì)押獎勵。
Jito的主要特點
MEV驅(qū)動的質(zhì)押獎勵：Jito整合了MEV策略來提高質(zhì)押獎勵。通過獲取和重新分配MEV利潤，JitoSOL持有者可以獲得比傳統(tǒng)質(zhì)押方法更高的收益。
使用JitoSOL進(jìn)行流動性質(zhì)押：質(zhì)押SOL后，用戶將收到代表其質(zhì)押資產(chǎn)的JitoSOLTokens。這些Tokens保持流動性，允許用戶參與各種DeFi活動的同時，仍可獲得質(zhì)押獎勵。
非托管平臺：Jito作為非托管平臺運營，確保用戶保留對其資產(chǎn)的控制權(quán)。
增強網(wǎng)絡(luò)性能：Jito通過專門與運行優(yōu)化軟件的驗證者進(jìn)行質(zhì)押，有助于提高網(wǎng)絡(luò)性能并減少SolanaBlockchain上的垃圾郵件。
支持的質(zhì)押資產(chǎn)
Jito主要支持SolanaTokensSOL的質(zhì)押。用戶可以質(zhì)押任意數(shù)量的SOL并獲得JitoSOL作為回報。
JTOTokens及其用途
Jito推出了其原生TokensJTO，它在生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮多種功能：
治理：JTO持有者可以參與協(xié)議治理。
質(zhì)押獎勵：通過質(zhì)押JTO，用戶可以獲得額外獎勵。
總結(jié)
Jito在Solana生態(tài)系統(tǒng)中取得了顯著增長。根據(jù)其網(wǎng)站數(shù)據(jù)，截至2024年12月，已有超過1450萬SOLTokens通過Jito進(jìn)行質(zhì)押，約有204個Solana驗證者參與其中。該平臺提供的質(zhì)押年化收益率（APY）超過8%，反映出其在流動性質(zhì)押市場中的競爭優(yōu)勢。
Jito的一個標(biāo)志性特征是整合了MEV策略以提升質(zhì)押獎勵。此外，Jito對開源開發(fā)的承諾也通過發(fā)布Jito-Solana得以體現(xiàn)，這是第一個針對Solana的第三方、MEV增強的驗證者客戶端。
Babylon
Babylon是一種開創(chuàng)性的協(xié)議，它將Bitcoin質(zhì)押引入DeFi生態(tài)系統(tǒng)。通過允許Bitcoin持有者直接質(zhì)押其資產(chǎn)，Babylon讓用戶在賺取收益的同時，還為權(quán)益證明Blockchain的安全性做出了貢獻(xiàn)。這種創(chuàng)新方法消除了將BTC橋接、包裝或轉(zhuǎn)移給第三方托管機構(gòu)的需要，從而保持了Bitcoin固有的安全性和去中心化。
Babylon的主要特點
自我托管質(zhì)押：Babylon的協(xié)議允許BTC持有者質(zhì)押資產(chǎn)，而無需將控制權(quán)移交給外部實體。用戶以自我托管的方式鎖定其Bitcoin，確保在整個質(zhì)押過程中擁有完全的所有權(quán)和安全性。
與PoS鏈集成：通過質(zhì)押BTC，用戶可以參與保護(hù)各種PoSBlockchain，包括應(yīng)用鏈和去中心化應(yīng)用（DApp）。這種集成增強了這些網(wǎng)絡(luò)的安全性，并作為回報獎勵質(zhì)押者。
快速解綁：Babylon采用Bitcoin時間戳協(xié)議，使質(zhì)押的BTC能夠快速解綁。此功能可確保用戶無需依賴社會共識即可快速提取資產(chǎn)，從而保持流動性和靈活性。
可擴展的再質(zhì)押：該協(xié)議的模塊化設(shè)計支持可擴展的再質(zhì)押，允許單個BTC質(zhì)押同時保護(hù)多個PoS鏈。此功能可最大限度地提高收益潛力。
支持的質(zhì)押資產(chǎn)
Babylon專注于將Bitcoin用于質(zhì)押目的。
總結(jié)
Babylon已經(jīng)取得了重大的成果，包括成功啟動其主網(wǎng)和啟動多個質(zhì)押上限。值得注意的是，該協(xié)議的TVL在2024年12月超過了57億美元。DeFi質(zhì)押的利與弊
DeFi質(zhì)押的好處
1.通過收益耕作獲得高額回報的潛力：DeFi質(zhì)押通常提供可觀的獎勵，特別是與收益耕作策略相結(jié)合時。
2.增強對資金的控制：用戶通過去中心化錢包保留對資金的完全所有權(quán)，無需依賴第三方托管機構(gòu)。
3.參與治理：質(zhì)押治理Tokens使用戶能夠就協(xié)議決策進(jìn)行投票，并影響平臺的未來發(fā)展。
4.對網(wǎng)絡(luò)安全和運營的貢獻(xiàn)：通過質(zhì)押，用戶可以幫助保護(hù)Blockchain網(wǎng)絡(luò)并維持去中心化的運營。
5.流動性質(zhì)押Tokens：流動性質(zhì)押Tokens使用戶能夠訪問質(zhì)押資本，同時繼續(xù)獲得獎勵。
6.收益策略的靈活性：DeFi質(zhì)押提供了多種創(chuàng)新策略的機會，如通過再質(zhì)押或利用質(zhì)押Tokens參與其他DeFi活動來實現(xiàn)復(fù)利。
7.進(jìn)入新興生態(tài)系統(tǒng)：質(zhì)押通過幫助引導(dǎo)新的協(xié)議和生態(tài)系統(tǒng)來支持創(chuàng)新。
DeFi質(zhì)押的風(fēng)險
1.智能合約漏洞：智能合約中的惡意攻擊或漏洞可能導(dǎo)致質(zhì)押資產(chǎn)的損失。
2.流動性池中的無常損失：Tokens價格的變化可能會降低流動性池中資產(chǎn)的價值，從而影響整體回報。
3.Tokens價格的波動：Crypto的波動性可能會影響質(zhì)押獎勵的價值。
4.削減懲罰：在某些網(wǎng)絡(luò)中，不當(dāng)?shù)尿炞C者行為可能會導(dǎo)致減少質(zhì)押資金數(shù)量的懲罰。
5.協(xié)議特定風(fēng)險：新興平臺可能缺乏足夠的審計或經(jīng)驗，從而增加運營失敗的風(fēng)險。
6.缺乏流動性：質(zhì)押資產(chǎn)可能會被鎖定一段時間，從而限制資金的即時可用性。
降低DeFi質(zhì)押風(fēng)險的策略
1.跨多個平臺分散質(zhì)押：將你的質(zhì)押資產(chǎn)分散到不同的協(xié)議中，以降低單一平臺故障所帶來的影響。
2.研究平臺審計和安全歷史：選擇那些有良好安全記錄和定期接受第三方審計的平臺，以確保你的資金安全。
3.關(guān)注Tokens經(jīng)濟(jì)學(xué)和協(xié)議變化：密切監(jiān)控Tokens供應(yīng)量變化、獎勵機制以及可能影響你質(zhì)押策略的治理決策。
4.利用流動性質(zhì)押選擇：使用提供流動性質(zhì)押Tokens的協(xié)議，在賺取獎勵的同時保持流動性和靈活性。
5.設(shè)定風(fēng)險限額：為了管理風(fēng)險敞口，請確定你投資組合中分配給質(zhì)押的最大百分比，并嚴(yán)格遵守。
6.使用信譽良好的錢包和硬件安全設(shè)備：將您的質(zhì)押資產(chǎn)存儲在安全的錢包中，以防止?jié)撛诘暮诳凸艋蚓W(wǎng)絡(luò)釣魚攻擊。如何開始DeFi質(zhì)押：分步指南
DeFi質(zhì)押允許你通過支持Blockchain網(wǎng)絡(luò)來賺取獎勵，盡管具體步驟可能因協(xié)議而異，但以下內(nèi)容提供了一個通用指南：
第一步：選擇質(zhì)押協(xié)議
研究不同的質(zhì)押平臺，選擇一個與你的目標(biāo)相符的平臺，例如流動性質(zhì)押（如LidoFinance或Jito）或收益Tokens化（如PendleFinance）。
考慮支持的資產(chǎn)、安全措施和潛在回報等因素。
第二步：設(shè)置錢包
選擇一個計劃使用的與協(xié)議兼容的非托管錢包，例如基于Ethereum的平臺的MetaMask或Solana的Phantom。
通過備份你的助記詞，并啟用雙重身份驗證來確保錢包的安全。
第三步：獲取Tokens
通過Crypto交易所購買質(zhì)押所需的Tokens（例如Lido的ETH，Jito的SOL）。
將Tokens轉(zhuǎn)移到你的錢包。
第四部：連接到質(zhì)押協(xié)議
訪問該協(xié)議的官方網(wǎng)站（例如， lido.fi、jito.network）。
按照提示授權(quán)連接，將你的錢包連接到平臺。
第五步：質(zhì)押資產(chǎn)
選擇你想要質(zhì)押的Tokens并確定金額。
確認(rèn)質(zhì)押交易，并確保你有足夠的資金來支付交易費用。
在流動質(zhì)押協(xié)議中，你將收到一個衍生Tokens（例如stETH或JitoSOL），你可以在DeFi生態(tài)系統(tǒng)中使用它。
第六步：監(jiān)控和管理你的權(quán)益
通過儀表板或協(xié)議的界面定期跟蹤你的質(zhì)押獎勵和投資組合表現(xiàn)。
考慮利用像Pendle等協(xié)議的收益Tokens化功能來制定額外的策略。
如何最大化DeFi質(zhì)押收益
1.分散你的質(zhì)押投資組合：將投資分散到多個協(xié)議中，以最大程度地降低風(fēng)險并優(yōu)化回報。
2.再投資獎勵：通過重新質(zhì)押或參與收益耕作機會，利用所得獎勵來增加回報。
3.保持信息靈通：關(guān)注可能影響質(zhì)押獎勵或安全的協(xié)議治理、Tokens經(jīng)濟(jì)學(xué)和網(wǎng)絡(luò)升級的更新。
4.優(yōu)化Gas費用：在網(wǎng)絡(luò)活動較少時安排交易時間，以降低交易成本。
5.探索高級策略：考慮使用PendleFinance等協(xié)議來鎖定固定收益或使用Tokens化資產(chǎn)對未來收益進(jìn)行投機。
7.在DeFi中使用流動性質(zhì)押Tokens：為了在質(zhì)押獎勵之上累積額外回報，請在借貸或收益耕作中部署衍生Tokens（例如stETH、JitoSOL等）。
上述的步驟和技巧將幫助你開始DeFi質(zhì)押之旅，并充分釋放在DeFi生態(tài)系統(tǒng)中產(chǎn)生被動收入的潛力。總結(jié)
本文探討了一些在2025年可能會備受矚目的頂級平臺，包括LidoFinance、PendleFinance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito以及Babylon。每種協(xié)議在提供基礎(chǔ)質(zhì)押服務(wù)的同時，都具備一些獨特的功能，例如收益Tokens化、再質(zhì)押或Bitcoin質(zhì)押等。掌握并有效利用這些功能，將是我們解鎖實際收益的關(guān)鍵所在。而隨著Crypto市場步入新一輪牛市，2025年的DeFi領(lǐng)域正展現(xiàn)出無限可能，在持續(xù)創(chuàng)新與廣泛采用的推動下，DeFi質(zhì)押有望成為我們獲取豐厚回報的重要途徑。