作者：Ac-Core，YBBCapitalResearcher一、DeFAI講了一個什么故事1.1什么是DeFAI

簡潔明了表述DeFAI即為AI+DeFi。關于AI，市場已炒作完一輪又一輪，從AI算力到AIMeme，從不同技術架構到不同基礎設施。盡管近期AIAgent總體市值普遍存在跌幅，但DeFAI的概念卻正在成為一種新的突破趨勢。當前的DeFAI在大體分類上可劃分為AI抽象、自主DeFi代理和市場分析與預測三類，其大類中的具體劃分見下圖。

圖源：作者自制

如果DeFAI的愿景是：通過AI代理和各種AI平臺，使用戶能夠自主管理投資組合，讓所有人都能輕松參與加密市場交易，那么這一愿景是否讓我們自然聯想到「意圖」的概念？

回顧一下，由Paradigm率先提出的「意圖」概念。在我們正常交易時需指定明確的執行路徑，好比在Uniswap將TokenA兌換為TokenB，但在意圖驅動的場景中，執行路徑是由求解器和AI共同匹配并最終確定的。換句話說：交易=我指定TX的執行方式；意圖=我只要TX結果但不關注執行過程。從后視鏡視角來看，DeFAI的敘事不僅接近AIAgent的最終理念，在貼合AI的同時也完美追尾了實現意圖的愿景，綜合來看DeFAI更像是意圖的新添加路徑。

在未來實現Blockchain大規模應用落地的究極版本將會是：AIAgent+Solver+Intent-Centric+DeFAI=Future？二、DeFAI相關項目

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寸陰是競，DeFAI項目如雨后春筍般不斷涌現。Bitcoin在1月13日大幅回落至九萬美元下方后，次日CoinGecko數據DeFAI相關Tokens卻逆勢上漲了38.73%，其中$GRIFT、$BUZZ和$ANON漲幅最大。但AIAgent的金融方向該如何走值得我們思考，當前的釘子路口分別指向了左邊的Game和右邊的DeFi。3.1向左的Game：

M3(MetaverseMakers_)（@m3org）或許是最有潛力的代表，項目是由疑似ai16z背后的組織的藝術家和開源黑客社區組成，其團隊的核心成員有JIN（@dankvr）、Reneil（@reneil1337）、Saori（@saori_xbt）、Shaw（@shawmakesmagic）等。但Game最大的現實阻礙是在人力和資源豐富的Web2市場，也沒有出現過一款真正爆火的AI游戲。2024年1月備受矚目的《幻獸帕魯》因為其遠超常人的開發效率引發了關于是否采用AI設計的爭議，但CEO最終否認了這一說法。此外游戲本身需要的長開發周期，相比于向右的DeFI，AIGame似乎需要更多的市場熱情。3.2向右的DeFi：

項目市值依次排名＄GRIFFAIN、＄ANON、＄OLAS、＄GRIFT、＄SPEC、＄BUZZ、＄RSS3、＄SNAI、＄GATSBY，其中GRIFFAIN和ANON的合計市值占DeFAI總體市值的37.29%。

GRIFFAIN：建設于Solana，目前以＄457M市值優勢和推特10.3萬的關注度位居DeFAI市值排行榜第一。其核心功能為通過生成錢包完成指向交易，快速交易等功能，當前可花費0.01個Sol完成TheAgentEngine的NFT鑄造。

HeyAnon：采用多練模式，當前支持SonicInsider、Solana、EVM、opBNB等不同公鏈，＄ANON的突然沖刺，完全是由創始人Daniele（@danielesesta）的光環帶動，他同時也是Wonderland、Abracadabra與WAGMI的創始人，單依靠的流量已為$ANON注入了不少活力，HeyAnon做為他的下一任創業項目目前以＄248M的市值排名第二。四、小結

DeFAI的出現并非偶然，Blockchain的核心特性適配是強金融場景，當前無論是向左的GameFAI還是向右的DeFAI，都展露出了旗鼓相當的市場潛力。向左的Game方向，未來可能會出現傳承元宇宙的延續，在AI的幫助下，管理虛擬財產、角色、經濟等多個方面，可借鑒AIAgent的繁衍Meme的元素法玩，來實現自主進化元宇宙的自治和繁榮。

DeFi向右發展，必然會從激情四射的情緒炒作逐步走向以實際價值為導向的終點。AIAgent的價值也不能依靠發行Meme來迎合市場潮流，但AIAgent故事的延續必須要有類DeFi收益套娃的支持，勝利的王者不會永遠身披鎧甲，市場競爭的最終結果值得我們翹首以待。