接連被制裁 俄羅斯交易平臺 Garantex 這三年做了什么？
作者：Lisa&Keywolf
2025年3月6日，Tether凍結俄羅斯受制裁交易所Garantex價值2800萬美元的USDT，再次引發市場對穩定幣凍結風險的廣泛關注。本文將圍繞Garantex的被制裁歷史、平臺資金管理策略及穩定幣凍結的應對措施，探討如何規避鏈上合規風險，確保資金安全。被制裁歷史
Garantex成立于2019年底，最初注冊于愛沙尼亞，主要提供法幣與Crypto的兌換服務。由于監管環境變化，其主要業務很快轉移至莫斯科，并在聯邦大廈和圣彼得堡設立運營點，這些地點也是其他受制裁Crypto交易所（如SUEX、CHATEX）的聚集地。由于Garantex允許匿名交易，合規性較弱，逐漸成為黑客、勒索軟件團伙和*非*法資金的重要通道，最終引發監管機構的高強度審查。1.受到OFAC和FIU制裁
2022年2月，在愛沙尼亞金融情報部門(FIU)對Garantex進行調查后，發現該交易所存在嚴重的違背反*洗*錢/反恐怖融資(AML/CFT)問題，并與犯罪資金存在聯系，最終撤銷了Garantex的Crypto服務提供商許可證。盡管失去了愛沙尼亞牌照，Garantex仍通過其他手段為客戶提供服務。
2022年4月6日，美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)宣布對Garantex實施制裁，指控該交易所涉嫌為*非*法交易、*洗*錢和其他犯罪活動提供便利。在這次調查中，OFAC發現Garantex交易中有超過1億美元涉及*非*法行為者和暗網市場，包括俄羅斯勒索軟件即服務(RaaS)團伙Conti的近600萬美元和已被取締的暗網市場Hydra的近260萬美元。OFAC還將三個與Garantex相關的錢包列入特別指定國民和被封鎖人員名單(SDNList)，禁止美國個人或機構與其進行交易。該行動是美國政府打擊俄羅斯暗網市場Hydra的一部分。同日，德國執法部門關閉Hydra，并沒收543枚Bitcoin（當時價值約2500萬美元）。
然而，隨著監管升級，制裁的力度進一步加大。2025年3月6日，穩定幣發行方Tether凍結了約2800萬美元的USDT，涉及多個Garantex關聯錢包。Garantex被迫暫停所有交易和提現，并在官網發布公告，警告俄羅斯用戶的USDT資產面臨風險。這一行動緊隨歐盟2月26日發布的第16輪對俄羅斯制裁，Garantex因與受制裁的俄羅斯銀行關系密切，被直接列入制裁名單。
被制裁后Garantex如何管理自己的熱錢包
根據慢霧(SlowMist)旗下反*洗*錢追蹤分析系統MistTrack的地址標簽數據分析顯示，在2022年4月受到OFAC的制裁后，Garantex采取了一系列措施來維持運營，其中最關鍵的一環是不斷地調整平臺熱錢包的資金管理策略，主要的變更歷史為：
2022年4月-2022年12月期間，Garantex平臺大約每個季度會更換一次熱錢包；
2022年12月-2023年2月期間，Garantex平臺大約每周會更換一次熱錢包；
2023年2月至今，Garantex平臺大約每兩天就會更換一次熱錢包。
慢霧(SlowMist)旗下反*洗*錢追蹤分析系統MistTrack已積累超過100萬個Garantex有關的錢包地址，內部自研的標簽數據挖掘系統會對Garantex不斷變換的熱錢包地址進行持續的特征識別和地址標記。部分熱錢包地址的統計分析如下圖：
根據MistTrack的數據統計，2024年Tether凍結的USDT金額為540,195,442美元，Circle凍結的USDC金額為13,359,597美元。對于交易所、機構、個人而言，如何降低穩定幣被凍結的風險，并在合規框架下保障資金安全，是當前面臨的重要挑戰。
