“幣圈歷史最大慘案”：幣安宕機(jī) 穩(wěn)定幣USDe脫錨與慘烈的“鐵索連舟”
龍玥，華爾街見聞
上周五，美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上的一篇關(guān)于關(guān)稅威脅的帖文，像一顆重磅炸彈，引發(fā)了Crypto市場(chǎng)的一輪慘烈“洗血”行情。
Bitcoin價(jià)格周五從逾12.6萬美元?dú)v史高點(diǎn)大幅回落，一度失守11萬美元關(guān)口，當(dāng)天跌幅達(dá)13.5%。以太幣一度暴跌逾17%，瑞波幣和狗狗幣則更是暴跌逾30%。
Crypto市場(chǎng)總市值在數(shù)小時(shí)內(nèi)蒸發(fā)近8000億美元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全網(wǎng)杠桿頭寸清算總額超過200億美元，被業(yè)內(nèi)描述為“Crypto歷史上最大的清算事件。”
其次是連鎖反應(yīng)的“觸發(fā)”。Crypto市場(chǎng)運(yùn)行在杠桿之上，當(dāng)價(jià)格跌破關(guān)鍵支撐位時(shí)，交易所的自動(dòng)清算機(jī)制便開始啟動(dòng)。這并非情緒化的拋售，而是交易所為保護(hù)自身貸款而自動(dòng)執(zhí)行的程序。
其中，Aave平臺(tái)在無人為干預(yù)的情況下，完美處理了1.8億美元的清算；而Uniswap則處理了近90億美元的交易量。這一表現(xiàn)差異，使得行業(yè)對(duì)中心化平臺(tái)的信任度再次受到考驗(yàn)。“定點(diǎn)攻擊”還是系統(tǒng)缺陷？全球第三大穩(wěn)定幣嚴(yán)重脫錨
隨著更多細(xì)節(jié)浮出水面，一種關(guān)于此次崩盤是針對(duì)幣安的“定點(diǎn)攻擊”的理論開始獲得關(guān)注。
Conflux網(wǎng)絡(luò)公司的高管Forgiven在社交平臺(tái)發(fā)文稱，此次事件可能是一次針對(duì)幣安統(tǒng)一保證金（UnifiedMargin）系統(tǒng)的協(xié)同攻擊。該系統(tǒng)允許交易者混合使用多種資產(chǎn)作為保證金。
然而，這種靈活性在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)時(shí)卻變成了風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)渠道。隨著作為保證金的資產(chǎn)USDe、BNSOL和WBETH脫錨，抵押品價(jià)值崩潰，將觸發(fā)了大規(guī)模的強(qiáng)制清算。
Forgiven指出，攻擊者可能利用了這一點(diǎn)，在幣安上集中打壓USDe、BNSOL和WBETH等特定資產(chǎn)的價(jià)格，使其發(fā)生嚴(yán)重脫錨。數(shù)據(jù)顯示，全球第三大穩(wěn)定幣——USDe在幣安上的價(jià)格一度跌至0.65美元，而同期在其他平臺(tái)的價(jià)格仍為0.90美元。
Forgiven認(rèn)為，多個(gè)另類Tokens僅在幣安上出現(xiàn)極端跌幅，是主要做市商的對(duì)沖投資組合被擊穿的跡象。
無論背后原因?yàn)楹危鳛槿蜃畲蟮慕灰姿，幣安已成為此次風(fēng)波中用戶批評(píng)的焦點(diǎn)。
大量用戶聲稱在市場(chǎng)暴跌期間遭遇了賬戶凍結(jié)、止損訂單失效等問題。更嚴(yán)重的是，Enjin（ENJ）和Cosmos（ATOM）等Tokens在幣安上出現(xiàn)“閃崩”，價(jià)格瞬間歸零后又迅速反彈。這引發(fā)了用戶關(guān)于市場(chǎng)操縱的指控，認(rèn)為平臺(tái)在混亂中牟利。
但這一次，CEX和DEX的風(fēng)控問題會(huì)持續(xù)成為焦點(diǎn)。